Budujemy portfel

Jaki fundusz wybrać? Zastanów się, jak długo chcesz oszczędzać, na jaki cel i z jakim ryzykiem. Eksperci "Newsweeka" podpowiadają, jak dobrze zainwestować 10, 25 i 50 tys. zł

Fundusze inwestycyjne w ciągu ostatnich kilku lat robią furorę - Polacy zgromadzili w nich już 106,9 mld zł. Oferta jest coraz bogatsza, nieustannie pojawiają się nowe propozycje, a wybierać możemy nie tylko spośród polskich, ale i zagranicznych funduszy.
Decydując się na ten sposób oszczędzania, trzeba pamiętać, że tak jak w każdym rodzaju inwestycji bezpieczeństwo portfela zapewnia odpowiednia jego dywersyfikacja. Warto więc włączyć do niego nie jeden, ale kilka różnych funduszy. Zanim jednak przystąpimy do ich wyboru, musimy się zastanowić, na jakie ryzyko jesteśmy w stanie przystać. Jeżeli na żadne, możemy zainwestować jedynie w fundusze rynku pieniężnego lub papierów dłużnych. Te ostatnie będą jednak w pełni bezpieczne tylko dla osób, które myślą o zarabianiu dłużej niż rok i nie będą zmuszone do nagłego wycofania pieniędzy. Większość funduszy papierów dłużnych inwestuje bowiem w obligacje długoterminowe, które są narażone na okresowe wahania. Sprzedaż ich w momencie załamania może narazić nas na straty.
Należy się też zastanowić, na jakie straty możemy sobie pozwolić, jeżeli koniunktura się odmieni. Nieoczekiwane wahania rynku, nawet bardzo głębokie, możliwe są zawsze i trzeba się z nimi liczyć. Duże znaczenie ma również czas oszczędzania. Powinniśmy podjąć przemyślaną decyzję, czy chcemy inwestować przez trzy lata, pięć, czy dziesięć (żeby się nie okazało, że będziemy zmuszeni do wypłaty pieniędzy w niekorzystnym terminie), a może jeszcze dłużej, np. z myślą o emeryturze. Im dłużej, tym bezpieczniej, bo okresowe spadki zostaną zniwelowane. Można też podjąć większe ryzyko. I pamiętajmy - nie warto panikować i umarzać jednostek pod wpływem impulsu i chwilowej dekoniunktury. Wahania na rynku są nieuniknione i warto zachować zimną krew.

Budowa portfela zależy również od tego, czy chcemy inwestować globalnie, wykorzystując nowe możliwości, jakie daje cała gama funduszy zagranicznych, czy lokalnie - skupiając się tylko na ofercie rodzimych Towarzystw Funduszy Inwestycyjnych. Wprawdzie na razie najwyższe zyski przynoszą fundusze inwestujące na polskim rynku, ale warto pamiętać, że hossa trwa już piąty rok. Zainwestowanie części pieniędzy na perspektywicznych rynkach zagranicznych może ograniczyć ryzyko i zabezpieczyć portfel na wypadek załamania na warszawskim parkiecie. Znaczenie ma też kwota, jaką jesteśmy w stanie przeznaczyć na inwestycje. Im większa, tym bardziej zdywersyfikowany może być nasz portfel, a zatem zyski bezpieczniejsze.
Aby pomóc w najlepszym wyborze funduszy, "Newsweek" wspólnie z ekspertami firm Open Finance, Expander i Xelion Doradcy Finansowi przygotował propozycje kilku portfeli
inwestycyjnych.
Pokazujemy, jak można czerpać profity, mając do zainwestowania: 10, 25
i 50 tys. zł.
Proponowane portfele uzależniliśmy od profilu inwestora: od bardzo zachowawczego poprzez dopuszczający pewien stopień ryzyka aż do bardzo agresywnego.

Portfele dla ostrożnych

Jacek Maliszewski, Xelion Doradcy Finansowi
10 tys. zł: AIG Rynku Pieniężnego - 10 tys. zł

25 tys. zł: AIG Rynku Pieniężnego - 17,5 tys. zł,
AIG Obligacji - 7,5 tys. zł

50 tys. zł (przy założeniu, że 20 proc. kwoty jest w walutach obcych):
AIG Rynku Pieniężnego - 25 tys. zł,
AIG Obligacji - 15 tys. zł,
Franklin Templeton Global Total Return EUR - 10 tys. zł

Maciej Kossowski, Expander
10 tys. zł: DWS Rynku Pieniężnego - 5 tys. zł,
AIG Pieniężny - 5 tys. zł

25 tys. zł: DWS Rynku Pieniężnego - 10 tys. zł,
AIG Pieniężny - 10 tys. zł,
Opera Avista.pl - 5 tys. zł

50 tys. zł: DWS Rynku Pieniężnego - 20 tys. zł,
AIG Pieniężny - 20 tys. zł,
Opera Avista.pl - 10 tys. zł

Bartosz Dietrich, kierownik departamentu produktów inwestycyjnych, Open Finance
10, 25, 50 tys. zł - propozycja dla każdego inwestora bez względu na kwotę:
Arka BZ WBK Ochrony Kapitału - odpowiednio 4 tys. zł, 10 tys. zł i 20 tys. zł,
UniKorona Pieniężny - odpowiednio 4 tys. zł, 10 tys. zł i 20 tys. zł,
Idea Stabilnego Wzrostu (GTFI/Idea TFI) - odpowiednio 1 tys. zł, 2,5 tys. zł,5 tys. zł,
Noble Fund Mieszany - odpowiednio 1 tys. zł, 2,5 tys. zł, 5 tys. zł

Piotr Szulec, menedżer produktów inwestycyjnych, Xelion Doradcy Finansowi
50 tys. zł (doradca uważa, że mniejsze kwoty nie pozwalają na dywersyfikację portfela):
ING Subfundusz Selektywny - 5 tys. zł,
ING Subfundusz Pieniężny - 45 tys. zł

Bardzo ostrożni powinni wybierać fundusze pieniężne, ochrony kapitału lub papierów dłużnych. - Fundusze pieniężne są odpowiednikiem lokaty, z tym że pieniądze można wycofać w dowolnym momencie bez utraty zysku. Zysk jest również porównywalny do zysku z lokat i w 2007 roku wyniesie ok. 4-4,5 proc. - twierdzi Jacek Maliszewski, doradca finansowy w firmie Xelion. Radzi też, by przy niewielkich kwotach inwestycji ulokować wszystkie pieniądze w funduszu AIG Rynku Pieniężnego, który należy do ścisłej czołówki w swojej dziedzinie. - W ostatnim roku wypracował 3,8 proc. zysku, podczas gdy inne fundusze z tej grupy miały średnio 3,15 proc. - tłumaczy Maliszewski. Drugim preferowanym przez doradców funduszem jest DWS Rynku Pieniężnego, który osiąga dobre, stabilne wyniki zarówno z perspektywy 12 miesięcy, jak i od początku roku.
Przy wyższych kwotach można rozszerzyć portfel o fundusze obligacji. - Taka konstrukcja pozwoli uzyskać trochę lepszą stopę zwrotu niż z najlepszych lokat bankowych, zwłaszcza jeśli w niedalekiej przyszłości spodziewamy się obniżek stóp procentowych - mówi doradca finansowy Xeliona.
Zwolennicy zagranicznych inwestycji mogą też dołączyć do portfela fundusz Franklin Templeton Global Total Return EUR, inwestujący w obligacje emitowane przez rządy, instytucje rządowe oraz korporacje. A że może to robić na całym świecie, jego zyski są dość stabilne, a potencjał większy w porównaniu z tradycyjnymi funduszami obligacji.
Ostrożnie inwestując, trudno jest jednak pomnożyć pieniądze w widoczny sposób. Jeżeli koniunktura na rynku akcji jest wyjątkowo sprzyjająca, warto pokusić się o wybór funduszu lokującego niewielką część portfela, np. 20-30 proc. na giełdzie. W miarę wzrostu poziomu akceptowanego ryzyka i wydłużenia czasu inwestycji można wybierać między funduszami mieszanymi. Podział portfela między fundusz ochrony kapitału, pieniężny i mieszany doradza Bartosz Dietrich, kierownik departamentu produktów inwestycyjnych w Open Finance. Za optymalne uważa przeznaczenie po 40 proc. portfela na jednostki Arki BZ WBK Ochrony Kapitału i UniKorony Pieniężnego, natomiast po 10 proc. na Ideę Stabilnego Wzrostu (dawniej GTFI) i Noble Fund Mieszany. Te fundusze osiągają najlepsze wyniki w swojej grupie. Uzupełnienie portfela o dwa fundusze mieszane pozwoli poprawić wynik całej inwestycji.
Ostrożni inwestorzy mogą też wykorzystać zalety funduszy parasolowych, które umożliwiają, w zależności od koniunktury, zamianę jednostek jednego subfunduszu na drugi, bez płacenia podatku od zysków kapitałowych. Piotr Szulec z firmy Xelion Doradcy Finansowi stawia tu na fundusze ING TFI. Za bezpieczne uważa zainwestowanie 90 proc. w ING Subfundusz Pieniężny, a pozostałe środki w ING Su
bfundusz Selektywny. Jego zdaniem wykorzystanie konstrukcji parasola pozwala na ewentualne bezpodatkowe zwiększenie ryzyka, a zatem też i potencjalnych zysków w przypadku kolejnej fali wzrostowej akcji. - Natomiast część bezpieczna chroni nas przed inflacją, zabezpiecza kapitał i pozwala na aktywne reagowanie na zmiany zachodzące na rynku - mówi Piotr Szulec.

Portfele dla akceptujących niewielki poziom ryzyka

Jacek Maliszewski, doradca finansowy, Xelion
10 tys. zł: UniAktywna Alokacja - 10 tys. zł
25 tys. zł: AIG Subfundusz Stabilnego Wzrostu - 12,5 tys. zł,
UniAktywna Alokacja - 12,5 tys. zł,

50 tys. zł (przy założeniu, że 20 proc. kwoty jest w walucie): UniAktywna Alokacja - 25 tys. zł, UniKorona Obligacje - 15 tys. zł,
Franklin Templeton Global Real Estate EUR - 10 tys. zł

Maciej Kossowski, doradca finansowy, Expander
10 tys. zł: Portfel funduszy polskich DWS Rynku Pieniężnego - 4,5 tys. zł,
AIG Pieniężny - 4,5 tys. zł,
Opera Universa.pl - 1 tys. zł

Portfel z uzupełnieniem funduszy zagranicznych DWS Rynku Pieniężnego - 8 tys. zł,
Opera Universa.pl - 1 tys. zł,
Robeco Global Value Equities - 1 tys. zł

25 tys. zł: Portfel funduszy polskich DWS Rynku Pieniężnego - 10 tys. zł,
AIG Pieniężny - 10 tys. zł,
Opera Avista.pl - 5 tys. zł

Portfel z uzupełnieniem funduszy zagranicznych
DWS Rynku Pieniężnego - 10 tys. zł,
AIG Pieniężny - 10 tys. zł,
Fortis L Equity World - 5 tys. zł

50 tys. zł: Portfel funduszy polskich DWS Rynku Pieniężnego - 21 tys. zł,
AIG Pieniężny - 21 tys. zł,
Superfund Trend - 5 tys. zł,
Opera Universa.pl - 3 tys. zł

Portfel z uzupełnieniem funduszy zagranicznych DWS Rynku Pieniężnego - 20 tys. zł,
AIG Pieniężny - 20 tys. zł,
Templeton Global Fund - 10 tys. zł

Bartosz Dietrich, kierownik departamentu produktów inwestycyjnych, Open Finance - 10, 25, 50 tys. zł - propozycja dla każdego inwestora bez względu na kwotę:
Portfel w oparciu o fundusze polskie Arka BZ WBK Ochrony Kapitału - odpowiednio 2,5 tys. zł, 6,25 tys. zł, 12,5 tys. zł,
UniKorona Pieniężny - odpowiednio 2,5 tys. zł, 6,25 tys. zł, 12,5 tys. zł,
UniGlobal FIO - odpowiednio 2 tys. zł, 5 tys. zł, 10 tys. zł,
Idea Stabilnego Wzrostu FIO (GTFI/ Idea TFI) - odpowiednio 3 tys. zł, 7,5 tys. zł, 15 tys. zł

Portfel z uzupełnieniem funduszy zagranicznych Arka BZ WBK Ochrony Kapitału - odpowiednio 2,5 tys. zł, 6,25 tys. zł, 12,5 tys. zł,
UniKorona Pieniężny - 3 tys. zł, 7,5 tys. zł, 15 tys. zł,
Franklin Templeton Euroland Fund - 2,5 tys. zł, 6,25 tys. zł, 12,5 tys. zł,
Noble Fund Mieszany - 2 tys. zł, 5 tys. zł, 10 tys. zł

Piotr Szulec, menedżer produktów inwestycyjnych, Xelion Doradcy Finansowi
50 tys. zł (przy mniejszych kwotach nie jest konieczna dywersyfikacja):
ING Subfundusz Selektywny - 15 tys. zł,
ING Subfundusz Pieniężny - 35 tys. zł proc.

W miarę wzrostu poziomu akceptowanego ryzyka i wydłużenia czasu inwestycji można wybierać między funduszami stabilnego wzrostu, zrównoważonymi i akcyjnymi. Według Bartosza Dietricha z Open Finance osoby, które dopuszczają niewielkie ryzyko inwestycji, mogą uzupełnić portfel funduszami: UniGlobal, który lokuje aktywa na globalnych rynkach akcji, oraz Franklin Templeton Euroland Fund, skoncentrowanym głównie na inwestycjach w strefie euro.
Fundusze Union Investment doceniają też inni doradcy. Jacek Maliszewski stawia na UniAktywną Alokację, która umożliwia wykorzystanie potencjału rynków akcji w przypadku hossy, ale równocześnie zapewnia ochronę kapitału w przypadku bessy. Trudno przewidzieć, jaką stopę zwrotu w skali roku może przynieść, ale zaletą funduszu jest zarządzanie w sposób, który umożliwia w okresie rozliczeniowym (tzn. 31 grudnia - 31 grudnia kolejnego roku) zachowanie co najmniej 95 proc. wartości wpłaconego kapitału. Ryzykuje się więc tylko 5 proc. oszczędności, równocześnie zyskując możliwość partycypowania we wzrostach na rynku akcji.
Przy 25 tys. zł połowę kwoty specjalista radzi przeznaczyć na zakup jednostek funduszu stabilnego wzrostu. Podzielenie portfela pomiędzy różnych zarządzających i różne strategie zarządzania zmniejsza ryzyko i równocześnie zwiększa potencjalny zwrot z inwestycji.
Większy portfel powinien charakteryzować się podobnym poziomem ryzyka, ale dysponując walutą zagraniczną, możemy zdywersyfikować go dodatkowo, dodając fundusz Franklin Templeton Global Real Estate EUR, który inwestuje na rynkach nieruchomości prawie na całym świecie. Umożliwi to w pewnym stopniu uniezależnienie się od koniunktury na rynkach akcji i obligacji.

Portfele dla zdecydowanych zaryzykować część oszczędności

Jacek Maliszewski, doradca finansowy, Xelion
10 tys. zł: AIG Zrównoważony Nowa Europa - 5 tys. zł,
ING Subfundusz Zrównoważony Budownictwa i Nieruchomości - 5 tys. zł

25 tys. zł: ING Subfundusz Stabilnego Wzrostu - 15 tys. zł,
ING Subfundusz Selektywny - 5 tys. zł,
Skarbiec Akcji - 5 tys. zł

50 tys. zł (przy założeniu, że 20 proc. kwoty jest w walucie):
ING Subfundusz Stabilnego Wzrostu - 25 tys. zł,
ING Subfundusz Zrównoważony Budownictwa i Nieruchomości - 15 tys. zł,
Franklin Templeton BRIC (euro) - 10 tys. zł

Maciej Kossowski, doradca finansowy, Expander
10 tys. zł: Portfel w oparciu o fundusze polskie DWS Rynku Pieniężnego - 2,5 tys. zł,
AIG Pieniężny - 2,5 tys. zł,
Opera Universa.pl - 3 tys. zł,
ING Subfundusz Budownictwa i Nieruchomości - 2 tys. zł

Portfel z uzupełnieniem funduszy zagranicznych DWS Rynku Pieniężnego - 2,5 tys. zł,
AIG Pieniężny - 2,5 tys. zł,
Robeco Emerging Markets Equities - 2,5 tys. zł,
Opera Universa.pl - 2,5 tys. zł

25 tys. zł: Portfel w oparciu o fundusze polskie DWS Rynku Pieniężnego - 7,5 tys. zł,
AIG Pieniężny - 7,5 tys. zł,
Superfund Trend - 5 tys. zł,
Opera Universa.pl - 2,5 tys. zł,
ING Subfundusz Budownictwa i Nieruchomości - 2,5 tys. zł

Portfel z uzupełnieniem funduszy zagranicznych DWS Rynku Pieniężnego - 7,5 tys. zł,
AIG Pieniężny - 7,5 tys. zł,
Fortis Best Selection Asia - 5 tys. zł,
Raiffeisen Global Akcje - 5 tys. zł

50 tys. zł: Portfel w oparciu o fundusze polskie DWS Rynku Pieniężnego - 12,5 tys. zł,
AIG Pieniężny - 12,5 tys. zł,
Opera Universa.pl - 10 tys. zł,
Superfund Trend - 10 tys. zł,
ING Subfundusz Budownictwa i Nieruchomości - 5 tys. zł

Portfel z uzupełnieniem funduszy zagranicznych DWS Rynku Pieniężnego - 12,5 tys. zł,
AIG Pieniężny - 12,5 tys. zł,
Blackrock Merrill Lynch Global Allocation - 20 tys. zł,
Superfund Trend - 5 tys. zł

Bartosz Dietrich, kierownik departamentu produktów inwestycyjnych, Open Finance - 10, 25, 50 tys. zł (propozycja dla każdego inwestora bez względu na kwotę):
Portfel w oparciu o fundusze polskie Arka BZ WBK Ochrony Kapitału - odpowiednio 2,5 tys. zł, 6,25 tys. zł, 12,5 tys. zł,
BPH Aktywnego Zarządzania - odpowiednio 2,5 tys. zł, 6,25 tys. zł, 12,5 tys. zł,
AIG Akcji - odpowiednio 2 tys. zł, 5 tys. zł, 10 tys. zł,
Noble Fund Mieszany - odpowiednio 3 tys. zł, 7,5 tys. zł, 15 tys.
zł

Portfel z uzupełnieniem funduszy zagranicznych Arka BZ WBK Ochrony Kapitału - odpowiednio 2,5 tys. zł, 6,25 tys. zł, 12,5 tys. zł,
JP Morgan European Equity - odpowiednio 2 tys. zł, 5 tys. zł, 10 tys. zł,
Credit Suisse Multifund Equity Europe - odpowiednio 3 tys. zł, 7,5 tys. zł, 15 tys. zł,
Noble Fund Mieszany - odpowiednio 2,5 tys. zł, 6,25 tys. zł, 12,5 tys. zł

Piotr Szulec, menedżer produktów inwestycyjnych, Xelion Doradcy Finansowi
50 tys. zł (przy mniejszych kwotach nie jest konieczna dywersyfikacja):
MLIIF Asian Dragon (dol.) - 15 tys. zł,
ING Subfundusz Budownictwa i Nieruchomości
- 7,5 tys. zł,
ING Subfundusz Selektywny - 7,5 tys. zł,
ING Subfundusz Pieniężny - 20 tys. zł

Im większe ryzyko inwestycji akceptujemy, tym większą część portfela możemy przeznaczyć na fundusze akcyjne. Bartosz Dietrich portfel bezpieczny uzupełnia funduszem AIG Akcji. Jego zaletą jest stosunkowo mała kapitalizacja, a co za tym idzie, zdolność do zarabiania na niepłynnych spółkach. Pewną część polskich akcji w portfelach utrzymują też obecnie fundusze aktywnie zarządzane, takie jak: BPH FIO Aktywnego Zarządzania i Noble Fund Mieszany, które dzięki dobrej selekcji osiągały w ostatnim czasie spore stopy zwrotu.
Portfel zagraniczny to głównie akcje europejskie z przewagą funduszu Credit
Suisse Multifund Equity Europe, który działa na zasadzie funduszu funduszy - jest to więc instrument wykorzystujący najlepsze fundusze z regionu.
Zdecydowanym zaryzykować część portfela i posiadającym wolne 50 tys. zł Piotr Szulec radzi zmniejszyć inwestycje w ING Subfundusz Selektywny i ING Subfundusz Pieniężny na rzecz ING Subfunduszu Budownictwa i Nieruchomości i funduszu MLIIF Asian Dragon (dol.). Wykorzystanie trendu wzrostowego na rynkach azjatyckich to szansa na osiągnięcie lepszego zwrotu z części akcyjnej. Natomiast dzięki krajowym funduszom akcyjnym skorzystamy z hossy w budownictwie. - W tym przypadku część bezpieczna to raczej dodatkowe środki do wykorzystania w sprzyjających warunkach - mówi Piotr Szulec.

Inwestorzy z tej grupy posiadający oszczędności w walutach powinni też zwrócić uwagę na Franklin Templeton BRIC (euro). Dzięki temu będą korzystać również z rozwoju najbardziej dynamicznych gospodarek takich państw jak Brazylia, Rosja, Indie i Chiny.

Portfele dla liczących na maksymalny zysk

Jacek Maliszewski, doradca finansowy, Xelion
10 tys. zł: ING Subfundusz Selektywny - 4 tys. zł,
ING Subfundusz Zrównoważony Budownictwa i Nieruchomości - 2 tys. zł,
Skarbiec Akcji - 4 tys. zł

25 tys. zł: Arka Akcji - 10 tys. zł,
ING Selektywny - 7,5 tys. zł,
Superfund Trend Plus Powiązany - 7,5 tys. zł

50 tys. zł (przy założeniu, że 20 proc. kwoty jest w walucie):
ING Selektywny - 25 tys. zł,
Superfund Trend Plus Powiązany - 15 tys. zł,
Franklin Templeton Asian Growth (euro) - 10 tys. zł

Maciej Kossowski, doradca finansowy, Expander
10 tys. zł: Portfel w oparciu o fundusze polskie Opera Universa.pl - 2 tys. zł,
Arka BZ WBK Akcji - 2 tys. zł,
ING Subfundusz Budownictwa i Nieruchomości - 4 tys. zł,
ING Subfundusz Selektywny Plus - 2 tys. zł

Portfel z uzupełnieniem funduszy zagranicznych Opera Universa.pl - 2 tys. zł,
ING Subf. Budownictwa i Nieruchomości - 2 tys. zł,
Robeco Emerging Markets Equities - 2 tys. zł,
Legg Mason Asia Pacific (ex Japan) Fund - 2 tys. zł,
Legg Mason Europe (ex UK) Equity Fund - 2 tys. zł

25 tys. zł: Portfel w oparciu o fundusze polskie
Superfund Trend - 5 tys. zł,
ING Subfundusz Budownictwa I Nieruchomości - 5 tys. zł,
Arka Akcji - 5 tys. zł,
ING Subfundusz Selektywny Plus - 5 tys. zł,
UniKorona Akcje - 5 tys. zł

Portfel z uzupełnieniem funduszy zagranicznych Superfund Trend - 5 tys. zł,
ING Subfundusz Budownictwa i Nieruchomości - 5 tys. zł,
Raiffeisen Energia Akcje - 5 tys. zł,
Fortis Best Selection Asia - 5 tys. zł,
Robeco Emerging Markets Equities - 5 tys. zł

50 tys. zł: Portfel w oparciu o fundusze polskie Superfund Trend - 10 tys. zł,
ING Subfundusz Budownictwa i Nieruchomości - 10 tys. zł,
Opera Universa.pl - 5 tys. zł,
Arka Akcji - 5 tys. zł,
UniKorona Akcje - 5 tys. zł, Legg Mason Akcji - 5 tys. zł,
AIG Akcji - 5 tys. zł,
Skarbiec Akcja - 5 tys. zł

Portfel z uzupełnieniem funduszy zagranicznych Superfund Trend - 10 tys. zł,
Blackrock Merrill Lynch New Energy Fund - 20 tys. zł,
Templeton Asian Growth Fund - 10 tys. zł,
Templeton BRIC Fund - 10 tys. zł

Bartosz Dietrich, kierownik departamentu produktów inwestycyjnych, Open Finance - 10, 25, 50 tys. zł (propozycja dla każdego inwestora bez względu na kwotę):
Portfel w oparciu o fundusze polskie Arka BZ WBK Akcji - odpowiednio 2 tys. zł, 6,25 tys. zł, 10 tys. zł,
BPH Aktywnego Zarządzania - odpowiednio 3 tys. zł. 7,5 tys. zł, 15 tys. zł,
AIG Akcji - odpowiednio 2 tys. zł, 6,25 tys. zł, 10 tys. zł,
Noble Fund Akcji - odpowiednio 3 tys. zł. 7,5 tys. zł, 15 tys. zł

Portfel z uzupełnieniem funduszy zagranicznych Arka BZ WBK Akcji - odpowiednio 2,5 tys. zł, 6,25 tys. zł, 12,5 tys. zł,
JP Morgan European Equity - odpowiednio 2 tys. zł, 5 tys. zł, 10 tys. zł,
Skandia Pacific Fund - 3,5 tys. zł, 8,75 tys. zł, 17,5 tys. zł,
Noble Fund Akcji - odpowiednio 2 tys. zł, 5 tys. zł, 10 tys. zł

Piotr Szulec, menedżer produktów inwestycyjnych, Xelion Doradcy Finansowi
50 tys. zł (przy mniejszych kwotach nie jest konieczna dywersyfikacja):
MLIIF Word Gold (dol.) - 15 tys. zł
MLIIF New Energy (dol.) - 15 tys. zł
Templeton BRIC (euro) - 20 tys. zł

Ryzykowne inwestycje podlegają największym wahaniom, dlatego z założenia powinny być długoterminowe, co najmniej 5-letnie. W tej grupie na uwagę zasługują fundusz hedgingowy Superfund Trend, który inwestuje w kontrakty terminowe na różnych rynkach towarowych, walutowych, giełdowych i w związku z tym może przynosić zyski niezależnie od panującej koniunktury gospodarczej.
Powodzeniem cieszą się też fundusze inwestujące na rynkach azjatyckich, takie jak Franklin Templeton Asian Growth, Legg Mason Asia Pacific (ex Japan) Fund, Fortis Best Selection Asia czy Fundusz Skandia Pacific.

Można też wybrać fundusze bardzo specjalistyczne, inwestujące w złoto czy nową energię: MLIIF Word Gold i MLIIF New Energy.
- Budując taki portfel, zakładamy, że w najbliższych latach inwestorzy będą mogli osiągnąć wyższą stopę zwrotu operując na rynkach międzynarodowych niż działając na rynku krajowym. Rynek złota, energii odnawialnej czy ogólnie pojęte rynki wschodzące: Brazylii, Rosji, Indii czy Chin powinny w tym pomóc - uważa Piotr Szulec.
Z gamy polskich funduszy akcyjnych doradcy najbardziej cenią fundusze: BPH Aktywnego Zarządzania i AIG Akcji, a więc o relatywnie małej kapitalizacji, które zdaniem Bartosza Dietricha powinny osiągać najlepsze rezultaty na niepewnym obecnie rynku.

Z dużych funduszy wyróżniane są: Arka BZ WBK Akcji, który w większości inwestuje w spółki duże, mające większy potencjał wzrostu w przypadku napływu na nasz rynek kapitału zagranicznego, Skarbiec Akcji i UniKorona Akcji.

Eksperci zachęcają do inwestowania. Nawet niewielki zysk z inwestycji w fundusze będzie wyższy od odsetek na bankowej lokacie. Potrzebne są jedynie pieniądze, cierpliwość i łut szczęścia, które zwykle sprzyja rozważnym inwestorom.

Źródło: Newsweek, dodatek "VADEMECUM INWESTORA" Numer 09/07 autor: Ewa Bednarz